【過去問倶楽部】
～ファイナンシャル･プランニング技能検定～
　（平成21年9月　2級学科)

【問題 27】
ポートフォリオ理論等に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

シャープレシオは、標準偏差の異なるポートフォリオ間のパフォーマンス比較には用いることができない。

アセットアロケーションとは、株式投資において値動きの小さな銘柄に集中投資し、リスク低減効果を高めることを指す。

理論上、２つの異なる資産間の相関係数が－１のとき、この２つの資産同士は負の完全相関にあるとされ、ポートフォリオ組成によるリスク低減効果が最大となる。

ポートフォリオを構成する銘柄の数が多いほど、その数に比例して期待収益率の上昇と、ポートフォリオのリスク（標準偏差）の低下をもたらす。