【過去問倶楽部】
~中小企業診断士~
 (平成22年 財務・会計)


【問題 18】
 次の文章を読んで、下記の設問に答えよ。

 事務機器の販売を行っているF社は、得意先であるアメリカの会社から販売代金100万ドルを1カ月後に受け取ることになっている。F社は円高傾向を予想しており、為替変動リスクをヘッジするためにZ銀行と1ドル98円の予約レートで為替予約(ドル売り)を結んだ。一方、ゲームソフトの販売を行っているG社も同じく販売代金20万ドルをアメリカの会社から1カ月後に受け取ることになっている。G社もまた為替変動リスクに備えるため、先物市場においてドルの1カ月物先物を先物価格100円にて20万ドル分売建てた。なお、両者の商品販売時であるこの時点での直物レートは1ドル=102円であった。
 さて、1週間が経過した後、当初の予想に反し、直物レートは1ドル=105円の円安となった。これを受けてG社は反対売買による差金決済を行った。このときの先物価格は1ドル=103円であった。
 その後1カ月が経過し、販売代金受け取り時における直物レートは1ドル=108円になっていた。

(設問1)
 F社の為替予約による損益と直物による損益とをあわせたネットの損益として最も適切なものはどれか。

 1,000万円の損失

 400万円の損失

 600万円の利益

 1,000万円の利益




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